Beim Übernahmekonsortium erfolgt die Emission der Aktien mit Hilfe eines kombinierten Einheits- und Begebungskonsortiums mit Übernahme der neu emittierten Wertpapiere zu einem festen Kurs. Die Platzierung ist vorgeschrieben.

Die gesetzlich vorgeschriebene Prospekthaftung erklärt das empirisch regelmäßig zu beobachtende Phänomen des Underpricings.

Einer anerkannten Theorie zufolge wächst das Ex-ante-Underpricing mit dem Anteil der Insider an allen Anlegern und mit dem Informationsvorteil der Insider.

Eine Aussage des Rock-Modells besteht darin, dass das Ex-ante-Underpricing mit steigendem Informationsvorteil der Primärmarkt-Insider im Kapitalmarkt-gleichgewicht zunimmt.

Die Ausgabe von Bezugsrechten bei der ordentlichen Kapitalerhöhung soll einen Vermögensverlust der Altaktionäre verhindern und ihnen zusätzlich die Möglichkeit eröffnen, auch nach der Kapitalerhöhung mit dem gleichen prozentualen Anteil am Unternehmen beteiligt zu sein.

Je größer die Nachfrage der informierten Investoren bei einem IPO ist, desto wahrscheinlicher entspricht der erste Börsenkurs einer fairen Bewertung des Unternehmens und desto geringer fällt tendenziell das ex-ante Underpricing aus.

Beim Einheitskonsortium liegt das Absatzrisiko beim Emittenten.

Bei Wertpapieremissionen an deutschen Börsen besteht eine grundsätzliche Pflicht zur Inanspruchnahme eines Finanzintermediärs sowie eine Pflicht zur Veröffentlichung eines Verkaufsprospekts. Unvollständige oder unrichtige Angaben im Verkaufsprospekt können den Emittenten schadenersatzpflichtig machen.

Wenn auf Kapitalmärkten schwache Informationseffizienz herrscht, dann ist es möglich mit Hilfe der technischen Analyse anhand vergangener Kursverläufe, zukünftige Marktpreisentwicklungen zu prognostizieren. Dies ist bei mittelstarker Informationseffizienz nicht möglich.

Sobald Kapitalmärkte mittelstreng informationseffizient sind, kann mit Hilfe der technischen Aktienanalyse keine systematische Überrendite mehr erzielt werden! Dies ist nur bei schwacher Informationseffizienz möglich.

Herrscht auf Kapitalmärkten Informationseffizienz in der schwachen Form, dann können mit Hilfe der technischen Analyse Trendaussagen über die zukünftige Kursentwicklung gemacht werden. Diese Aussagen sind allerdings unsicher und können erst für den Fall der strengen Informationseffizienz mit annähernder Sicherheit getroffen werden.